【股票資產配置怎麼做？】5種簡單打贏通膨的投資組合策略！
很多新手在剛開始投資股票的時候完全沒有做資產配置，可能連資產配置的概念都沒有，甚至也沒有做功課，直接把手上有的錢全部拿去買某個「朋友同事推薦」的股票了！
說真的這樣是一件很危險的事情，因為你不僅不知道你投資的東西到底是什麼，也沒有做好風險控管。
很多血淋淋的案例都是因為沒有做好資產配置而導致辛苦賺的錢全部賠光了，但其實就算只是小賠都足以讓你心情很低落了對吧，所以股票新手一定要好好的看完這篇文章，你就知道該如何做好資產配置，把投資風險降到最低。
資產配置是什麼意思
首先你要先了解什麼是資產配置，你可以想像你手上有一百萬，如果你全部拿去壓在同一支股票上，那麼賺賠就全靠這支股票了對吧，如果大賺當然很開心，但是如果大賠那是很恐怖的，因為你所有的資產都在這裡。
而資產配置的概念就是將這一百萬分成不同部分，拿去投資在不同的股票或商品上，其中可能有一些賺、有一些小賠，你的資產波動就不會太誇張，這就可以起到分散風險的作用。
特別對於小資族來說，投資的錢都是辛苦工作存下來的，你當然希望透過投資去放大它，而不是把辛苦錢賠光光，就更應該好好思考怎麼透過資產配置控制住投資的風險。
🔺 當你手上的投資組合股票超過10檔時，就能大幅降低面市場的波動。圖片來源：stockopedia.com
☛ 延伸閱讀：「美股課程推薦＋理財課程推薦」2大課程慢慢培養正確財商知識！
☛ 延伸閱讀：緊急預備金多少才夠？10萬夠嗎？可以放在儲蓄險裡嗎？
不做資產配置的風險
用我們真實的案例來跟你分享你就知道「沒做資產配置」會讓人心情多麽不開心。
很久以前我們帳戶中約有12萬台幣，想要買當時股價大約9萬元的鴻海（2317）可說是綽綽有餘，我們也不看任何財報，單純只用技術分析的情況下覺得可以進場，買下人生中第一張鴻海。
短短幾天後看到鴻海漲到97元左右，帳面上大約就賺了7,000多元，真的對小資族來說非常興奮! 但基於人的貪心，我們私心認為它還會再上漲，於是繼續放著。
沒想到我們開始嚐到不做資產配置的苦頭，鴻海開使每天下跌，跌了一周大概賠掉18,000元左右... 當時在這種波動下我們真的受不了，很怕賠掉一半的成本，最後認賠賣出...
所以總結來說，不做資產配置你會面臨這兩個主要的風險：
- 帳面會有大波動的盈虧：持有單一股票看到帳面正負20萬很正常。
- 非常考驗人的心理素質：股票上漲當然誰都很開心，但是下跌你承受得了嗎? 很常有的狀態是虧損50%後，之後可以賺300%。想賺錢必須得要撐得過前面帳戶虧損50%的時候。
三大常犯的資產配置錯誤
要做好資產配置，你就必須避免以下三個錯誤的資產配置觀念。
1. 只存台灣金融股股票
雖然第一金、合庫金、兆豐金、玉山金等都是台股不錯存股標的，但是只存金融股會讓整個投資組合暴露在高風險之中，因為他們雖然是不同的股票，但都是同樣的產業，彼此之間的關聯性太高，其實沒有真正做到分散風險。
2. 買太多科技股
這也是很多人常犯的錯誤，覺得科技股最有上漲潛力，所以買進非常多科技公司的股票，這同樣因為彼此之間都屬於同樣的產業，沒有真正做到分散風險。
並且科技股的波動會比其他產業更誇張，很多小資族會因此每天膽戰心驚。
3. 資金全部壓在針對特定產業的ETF
很多人覺得ETF就是「買進一籃子的股票」，所以資金全部all-in在某檔ETF應該沒關係吧？但是你要知道有些ETF是針對特定的產業，等於你買進的還是集中在特定產業的股票。
比如說之前的「元大石油正2」就是一個例子，看對邊或許可以短期間有非常好的報酬率，但是像今年就不少人瞬間在這檔ETF中損失上百萬台幣。
所以特定能源的ETF，像是黃金、石油、白銀會牽扯到期貨，所以更不能把資金全壓在這種ETF上。
☛ 延伸閱讀：美金定存好嗎？隱藏在5%高利率背後的3大真相
☛ 延伸閱讀：如何定存最划算？運用4個小技巧，領到比別人更多的利息！
要如何做好資產配置？
要做好資產配置並不是你想像中的買超過10檔股票就可以了，怎麼說呢?
雖然上面有說盡量把資金分配到不同的標的上，但是有數據顯示，如果可以將資金分配到不相關的產業類別時，更能降低波動率。
用下圖最上面淺藍色線為例子，這是有60%相關性股票的投資組合，就算這樣的投資組合中含有20檔標的，整個投資組合的風險依然還是很高，無法有效降低投資風險。舉例像是持有「中華電＋遠傳＋台灣大＋鴻海＋台泥」，投資組合中有60%非常接近的產業，無法有效降低整投資組合風險。
但投資組合中如果有超過5檔零相關產業的股票，比如說同時含有「科技+金融+民生用品+工業+能源」的股票，這樣的投資組合就能大大降低在股市的波動，也可以降低輸錢的機率。
🔺雷．達里奧(Ray Dalio) 將此稱為『投資的聖杯』，持有越多零相關的資產可以提高風險報酬率。資料來源：Trading syndicate
首先先認識一個公式：「風險報酬率 = 資產凈值增長率 ÷ 資產凈值標準差（波動的概念）」，可以衡量投資組合與基金的好壞。
如上圖中所示，Ray Dalio 在他『投資的聖杯』終有提到，如果將零相關的資產（股票）持有15~20種以上的話，就可以將風險回報率提高到1.25。
而風險報酬率1.25的人，通常一年內虧損的機率只有 11%。相對不做好資產配置的話，風險報酬率在0.25的人，一年內輸錢的機率卻高達40%。
以上雖然看起來有點複雜，但簡單來說就是「持有越多低關聯性的股票，越能提高風險報酬率，換句話說就是降低輸錢的機率。」
5種打贏通膨的資產配置策略
其實要做好資產配置，你可以善加運用ETF這個商品！
因為ETF這個商品就是會挑選許多不同的優質股票放在一起，你買進一檔ETF就等於同時擁有它包含的所有股票，並且ETF會定期汰弱換新，也能降低市場的波動。
那以下就給你五種利用ETF做好資產配置的策略。
策略1：買台灣前50大公司
- 優點：就近買進台灣市值最大的50間公司
- 缺點：科技股與金融股比例高達76%
這對一剛開始接觸台股，或是對於美股還是不放心的投資人來說，0050這檔ETF是很好的資產配置方式。
一檔0050的ETF就把台灣前50大公司的股票一次做好配置，但是最大的缺點就是，受限於台灣上市公司本身就是科技業與金融業偏多，導致在配置上會有點集中在某產業上。
再加上0050本身選股是依照市值來納入ETF，依照近幾年台積電市值越來越大，如果你只投資0050，就會導致你的投資組合過度集中在台積電，因為台積電就佔了40%~50％左右。
策略2：買投資全世界的ETF
- 優點：一次擁有全世界優質企業的股票
- 缺點：什麼都買，變的報酬率偏低
最保守的方法就是買VT這檔ETF，因為這支ETF還蓋了全球市值前10大的國家股票。也就是說這是非常分散風險的ETF，把你的資產配置做得非常分散。 那當然不得不說，因為VT把風險做得很分散，相對來說報酬率就不會太漂亮，只能說穩穩的上漲，因為當中就算有幾支股票漲很多，對於整體組合的佔比還是很低的。
☛ 延伸閱讀：如何電匯到海外券商？美股入金「3步驟」輕鬆踏入美股世界！
☛ 延伸閱讀：美股券商優缺點比較！前4大美股券商推薦｜美股開戶推薦｜手續費比較
策略3：買股債平衡型ETF
- 優點：券商會定期幫你做股債平橫的資產配置
- 缺點：債券比例偏高的時候相對報酬率就比較低
最近有在慢慢流行股債平衡的概念，甚至美國券商還幫忙你搭配出不同比例股債平衡的ETF，這對一些想同時持有股票與債券的投資人真的是一大好處。 通常債券波動會比股票更小。
所以對長期投資來說，你其實可以不用擔心短期的波動，當然相對來說報酬率就比較差，下圖可以看出股票與債券佔比對於報酬率的影響（越往右邊是股票佔比越高，往左邊則是債券佔比越高）。
🔺 1926~2013年平均數據，越往左邊債券比例越高，但平均報酬低。越往右邊股票比例越高，平均報酬高。圖片來源： myjourneytomillions.com
策略4：買美國前500大公司
- 優點：買進了美國最強的500大企業
- 缺點：就算是500大企業，也會有體質不好的公司
買進美國前500大公司的ETF也是做好資產配置的一個簡單方式，尤其這些企業都是全球型的超大企業，那這類型的ETF常見的有SPY, VOO等。 SPY的資產配置效果其實比0050好非常多，科技業縱使是最多的比例，但是也才佔了30％左右，其他資金會有效幫你分配到健康保健、金融、民生用品等。
所以說如果你完全不想多研究個股，或是覺得簡單投資就好，你可以選擇買SPY、VOO這類指數型ETF就會自動幫你做好資產配置，而且長期報酬又還不錯，至少是遠遠打敗通貨膨脹與台灣的0050。
🔺 美國大盤ETF的持股詳細資料，科技佔30%，健康保險佔10%，金融佔13%。圖片來源：seekingalpha.com/
☛ 延伸閱讀：複委託風險在哪？0手續費海外券商比較划算嗎？
策略5：建立屬於自己的ETF（選好公司打贏大盤）
- 優點：報酬率非常有機會超越大盤，並建立現金流系統
- 缺點：需要花時間研究財報，若選錯股票會更糟糕
這是目前我們採用的方法，這個方法非常有機會超越大盤的年化報酬率15%，如果每年可以穩定的達到20%的年化報酬率，那麼你將來就會跟巴菲特一樣有錢了! (當然這需要時間來幫忙複利囉~~)
要執行這個資產配置策略的方法，最直接有效的方式「從S&P500你最了解的幾個產業中，選出15~20間品質好的公司(個股)」。
詳細你可參考以下步驟：
Step1: S&P500中選擇你可以理解的幾種大類別，越多越好。
Step2: 開始從各大類別中最大市值的股票開始研究基本面(財報分析)。
Step3: 挑選出15~25間不同種類且基本面良好的股票。
Step4: 將資金分配到這15~25間公司上，並於合理價格時買進。
Step5: 你越了解的股票可以持有越高的比例，但單支股票也不宜高過15%以免風險過高。
假設今天你有投資基金30萬台幣 (US$10,000) 在美股做資產配置，你可以點擊底下按鈕索取免費的『打造自己的完美ETF』，我會給你一個資產配置示範，這樣你就會更清楚了解怎麼建立自己的ETF。
但在建立自己的投資組合的時候，建議不要把資金全部用完，最好可以預留 40%~60% 左右的現金，因為股市隨時都有可能下跌，到時候你才有資金可以再加碼入場。
👆 點我領取資產配置示範表！
溫馨提醒：千萬不要照著索取表格的投資組合買股票，因為這只是舉例，不會保證賺錢!! 你買股票絕對要自己衡量過一次才安全~
| 買台灣前50大公司 | 買投資全世界的ETF | 買股債平衡型ETF | 買美國前500大公司 | 建立屬於自己的ETF | |
| 花費時間 | 少 | 少 | 普通 | 少 | 多 |
| 對於股票的專業知識 | 少 | 少 | 需要了解不同比例的股債組合 | 少 | 需要認真研究、了解你投資的股票 |
| 優點 | 方便，台灣券商就可以投資 | 小資金也可以投資全世界股票 | 有不同股債比例的ETF可以挑選 | 直接參與全球最大的經濟體市場 | 會選股的情況下，績效可以超越大盤 |
| 近十年的年化報酬率 | 7% | 9% | 7%~15% | 15% | 有機會>20% |
| 推薦指數 | ⭐️⭐️ | ⭐️⭐️⭐️ | ⭐️⭐️ | ⭐️⭐️⭐️⭐️ | ⭐️⭐️⭐️⭐️ |
☛ 延伸閱讀：美股股息再投資，1個小小步驟卻讓資產翻上好幾倍？
總結 — 美股比台股更適合做資產配置
還記得上面有講到一個重要觀念：資產配置除了要買進不同的股票外，更重要的是要買進不同產業別的股票。
以這個角度來說，美股其實比台股更適合做資產配置。因為美股產業有很多類別是台股沒有的，像是「信用支付、軍火商、菸草、社群平台」等。
美股的產業涵蓋這些類別：科技類、金融類、通訊及服務、健康醫療、必須性消費商品、非必需性消費商品、工業、房地產信託、公共事業、能源、基本材料，有沒有發現產業上真的可以做的很分散～
而且每個產業別都有全球型的優質企業，加上美股可以讓你一股一股買進，不像台股通常一次要買一張1000股，對於想做資產配置的小資族來說真的很推薦。
| 美股 | 台股 | |
| 股票數量 | 超過 21,000 檔 | 1700檔左右 |
| 涵蓋產業分佈 | 多且分散 | 集中在科技與金融股 |
| 交易單位 | 1股 | 通常要一次買 1 張（1000股） |
| 對於小資族資產配置 | 容易 | 困難 |
| 投資組合 | 抱的久，自然也賺的多 | 容易抱不久 |
最後幫你總結幾個重點：
- 如果你手上的資金全部壓在同一支股票上，你的報酬不是非常好就是非常差，這很容易讓你做錯誤決策，就很容易輸錢。
- 真正的分散風險是投資組合中含有『較低關聯性的不同產業』的股票，並持有15~20檔以上。
- 美股比台股更容易做好資產配置，是因為美股的產業類別比較多。相對台灣比較難尋找到不同的產業類別。(台灣偏向科技與金融股)
- 五種可以做好資產配置的方法：投資台灣大盤、美國大盤、全世界股票ETF、股債平衡ETF、建立自己投資組合(個股組合)。
現在就趕快開始規劃自己的資產配置吧！