【定期定額好嗎?】4大缺點可能是普通人沒想過的!

慢活學院

2024年5月23日 上午 9:30

想要開始投資的你,可能聽到不少人說可以「定期定額」某個標的,甚至在會看到金融機構都推出「定期定額」的投資方式,那麼到底定期定額是什麼?

這樣的投資方式有沒有什麼優缺點呢?就讓我們用這篇文章來告訴你吧!

 

定期定額是什麼?

定期定額的意思就是「每隔一段時間,以固定的金額來投資某個標的」,而且通常會持續一段時間。多久定期一次?

其實很看每個人,頻率可以依照自己的狀況來決定每週一次、兩周一次、一個月一次、甚至一季一次,但是最常見的方式其實是每個月一次,也就是每個月播出固定的金額,例如:5000元或者1萬元,固定投入某一個投資標的。

 

常見定期定額投資標的

1. 共同基金(普通基金)

共同基金(Mutual Funds)就是向不同的投資人募集投資的資金,再由專業機構的經理人操盤進行投資,投資的標的可能包含股票、債券、期貨、黃金、貴金屬、選擇權、認股權證等,投資的項目依照各個檔基金的說明書為主,投資人就是共同分享投資利益與承擔投資風險。

 

🔺共同基金就是投資人將資金交給基金公司來投資商品。圖片來源:geeksforgeeks

 

 

2. 股票

股票是企業向投資人募集資金的一種方式,股票是一種憑證,代表你擁有一家公司的所有權,當你購買股票就是一家公司的股東,也就擁有權利參與公司資產和利潤分配。當然股票有許多不同的市場可以選擇,像是台股或美股。

 

🔺股票是有價證券,上面是迪士尼公司的實體股票。圖片來源:Stock Gift

 

☛ 延伸閱讀:什麼原因大家都在投資美股?美股台股10個重點比較

 

 

3. ETF

ETF的全名是『Exchange Traded Funds』,翻譯意思就是「可在交易所買賣的基金」,不過這種基金是有自己獨有的特性,所以中文會習慣說是「股票型指數基金」,也因為選擇投資標的沒有比共同基金(主動型基金)來的自由,也有人稱為是被動式基金。

 

🔺ETF組成示意圖。圖片來源:富邦投信

 

☛ 延伸閱讀:ETF是什麼?要怎麼買賣?有哪些類型?

 

基金、股票、ETF都是新手投資人相對好入手,較多人使用定期定額的投資工具,只要選擇要投資工具、投入哪個標的,並且設定好投資的時間頻率、金額就可以開始投資了。

 

 

定期定額的優缺點比較

定期定額的優點

1. 每月金額固定,容易理財規劃

因為每個月撥出投資的金額可以依照自己的經濟能力而設定,在理財規劃上就比較容易掌握自己的財務狀況,也比較容易實行和持續下去,有蠻多平台的投資金額門檻設定比較低,也符合現代人的需求。

 

2. 可分攤投資成本

因為是在固定時間投入固定的金額,所以每次投資標的所購入的成本都不一樣,長期而且是追求一個平均成本,假設每個月投資3,000元,長期下來會是平均價格。

 

 

當時的價格

買到的單位數(股數)

平均成本

第一個月

100元

30

100元

第二個月

150元

20

120元

第三個月

120元

25

120元

第四個月

160元

18.75

128元

第五個月

150元

20

132元

第六個月

200元

15

140元

 

🔺定期定額就是追求平均買進成本(但這其實有缺點,後面會跟你解釋更多)。圖片來源:安聯投信。

 

3. 省下研究時間

因為你已經決定好投資什麼標的,並且在固定的時間投入固定的金額,後期不用再思考什麼時間投入才會比較好,也不用再觀察什麼指標,只要持續做就好了。

 

4. 克服人性,有紀律

現在充斥著各式各樣的訊息,如果你的投資心態不夠好的話,很容易受到新聞媒體的影響,定期定額的好處就是讓你養成「持續投資」的習慣,這可以有效克服人性,讓你有紀律的持續投資,降低你的得失心。

 

 

定期定額的缺點

1. 後期難壓低成本

雖然說定期定額追求的是平均成本,但如過你認真算過就會發現,平均成本的效果會隨著時間越長而逐漸降低,因為分母累積越來越多,後面新購買的單位數,在整體已經很小了,所以你買進的成本基本上在你投資的前幾次就已經固定下來了。

 

2. 不適合短線操作

定期定額本身就是以長期投資、追求平均成本和長期報酬來看,如果只有定期定額幾個月是很難在短時間看出報酬的。

畢竟在短時間內,如果你是剛好遇到下跌期,定期定額肯定會讓你體驗到賠錢的一小段時間。

 

3. 如果標的持續下跌還是會虧錢

你是不是覺得只要做了定期定額就一定會賺錢,這完全是錯誤的想法,如果你投資的標的本身的狀況就不好,即使你越買價格越低,但事實上你就是在不斷的攤平而已,還是沒辦法挽回他表現不佳的事實,所以定期定額最重要的是用在「好的投資標的上」。

 

4. 報酬率偏低,無法獲得更好報酬

關於報酬率的部分,由於是平均分散投資,得到平均的價格,相對的就沒有辦法在高點、低點來臨時做出相對應的投資策略,而且如果是定期定額在發展很好的標的上,定期定額的報酬就會輸給「單筆投資」囉~

 

☛ 延伸閱讀:股票新手必知的知識與股票三大分析方法

 

 

定期定額怎麼買?

你可能會想那麼我想要開始定期定額,我到底實際上要怎麼做?這邊有兩種方式分享給你:

 

1. 手動購買

在早期定期定額的概念還沒有這麼盛行的時候,投資人就只能自行手動執行定期定額的投資概念,這就是你自己在固定的時間手動購買投資標的。

 

2. 券商提供定期定額服務

現在很多券商都提供定期定額的服務,對於許多資金不多的投資人相對友善,可以很輕鬆簡單的就用少量的資金開始投資,如果你想用券商的定期定額的服務,要留意的幾個地方像是定期定額的最近金額限制、最少要定期定額多久、可定期定額的標的多寡。

 

如果你是用海外券商投資美股的話,這邊要跟你分享的是,海外券商沒有提供定期定額的服務功能,你真的想用這種方式投資美股,就只能手動操作了~

 

 

定期定額 vs 單筆投資

既然有所謂的定期定額,就有其他的投資方式:單筆投資,這兩種投資方式各自有優缺點,我幫你把表格整理下面,你可以比較看看哪裡不一樣~

 

 

定期定額

單筆投資

意義

固定時間,投入固定金額

一次投資所有資金

手續費

每次扣款收取

一次性收取

波動

較小

較大

風險

較小

較大

報酬率

較低

較高

進出時機

不需要花時間挑選進場時機

需要花較多時間做功課,謹慎挑選適合時機

 

其實這兩種方式都有人推崇與熱愛,不過定期定額致勝有2個核心關鍵就是:時間與紀律」,要持之以恆的扣款,有太多投資人在行情不好的時候,就會緊張而決定停扣,可以一停扣市場再度反彈,因為沒有買到最低點反而不甘心,就沒有繼續執行而中斷了。當然這個持續停扣款的前提是要投資再好的標的,如果你一開始就選擇體質不佳的投資標的,這樣不論你定期定額在久,最後一定是賠錢收場。

 

所以總歸核心,不是做了定期定額就一定會賺錢,最重要還是要選擇對的標的,下面有分享一篇文章新手必須要學會的財務數據指標,可以點擊閱讀。

 

☛ 延伸閱讀:股票基本面分析,10個投資新手必學的財務數據指標

 

 

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