【ETF是什麼?】ETF怎麼買賣?有哪些類型?
什麼是ETF?
1.ETF是股票也是基金
ETF的全名是『Exchange Traded Funds=股票型指數基金』,又可以稱為被動基金,是一種可以在股票交易所買賣的基金。
下圖可以更清楚瞭解到ETF是由指數、股票型、基金三個部分組成,換句話說ETF本質是追蹤指數的基金,但又以股票型態在交易市場被買賣。
▲ ETF 組成示意圖。圖片來源:富邦投信
2.ETF該怎麼買賣?
基本上同一個投資標的ETF可以從證券商買賣,也可以從銀行開立基金戶申購。
雖然有證券戶跟基金戶兩種選擇,但基金戶是由銀行透過信託的方式購買,中間會多收取一層仲介費,透過證券戶買賣交易成本相對低一點。
▲ETF買賣管道有『初級市場』和『次級市場』,一般我們會選擇次級市場(直接在股市中做買賣)。 圖片來源:凱基投信
ETF的4大類型
ETF的核心概念是「分散風險」,實際上還能細分成很多種類型,不同類型的ETF風險性也不一樣:
1.指數型ETF:
這類型的ETF通常會追蹤大盤指數,因此它的報酬率也會和很接近追蹤的指數。
2.槓桿型ETF:
邏輯上槓桿型ETF有放大獲利效益的功能,這種型態ETF主要藉操作期貨,達成正向或反向倍數目標。
通常這些ETF的名稱內會有「正2」、「正3」的字眼,正2的意思就是放大2倍。
▲槓桿型、反向型ETF示意圖。圖片來:網路
3.反向型ETF
這類反向型ETF的策略就是看空市場,ETF的名稱內會有「反1」、「反2」的字眼。
▲反向型ETF示意圖,邏輯上指數下跌1%,反向型ETF應該上漲1%。圖片來源:群益投信
4.期貨型ETF
一般常見的ETF是以投資股票、債券等有價證券為主,期貨型ETF目標是透過投資於期貨合約,複製相關指數的表現。
期貨是一個統稱,可以分成原物料商品、非原物料商品兩類。
類型 | 舉例 |
原物料商品 | 黃金、白銀、石油、黃豆、玉米、小麥等等。 |
非原物料商品 | VIX恐慌指數、貨幣匯率(美元、日幣)指數等等。 |