【投資ETF的優缺點?】為什麼大家都在投資ETF?優缺點分析全攻略
為什麼大家都在投資ETF?
近年來,ETF的討論度不斷上升,知道ETF的人、會買ETF的人越來越多,這歸功於全球ETF的規模不斷上升。
根據晨星(Morningstar.com)指出,自1993年推出首檔ETF標普500的SPDR以來,美國ETF市場立即出現高速成長,而2019年底市場規模已達4.3兆美元,甚至照著目前的成長率來推估後期,可望在2030年ETF的資產規模達到50兆美元。

▲ ETF規模持續上升,代表ETF的熱度也在不斷上升中。圖片來源:betashares.com
投資ETF的5個優點
優點1:交易方便且高流通性
ETF買賣交易的方式及規則與股票完全相同,只要開好證券帳戶,就能在股市交易時段買進或賣。
優點2:交易成本(管理費)便宜
ETF的管理屬於被動式的管理,不需要基金經理人主動的挑選股票、頻繁交易,因此能夠省下一筆基金經理人的管理費用。
優點3:投資標的資訊透明
ETF追蹤的指數,其投資組合成分股相當公開透明,你可以隨時隨地透過發行投信公司的官方網站查詢持股公司及占比。
任何ETF的價格都可以在每天的股票市場中看到,ETF的淨值也可以從證交所看到公開資訊找到。
優點4:投資選擇多樣化且資金門檻低
ETF追蹤的指數範圍相當廣泛,各個國家、產業、市場、原物料、概念股...等,你有非常多樣化的ETF可以挑選,且資金的投入門檻低。
優點5:可以分散風險、汰弱換強
ETF的核心概念是「分散風險」,一檔ETF裡面可能包含數十支或數百支不同股票,單一股票的漲跌起伏並不會對整體組合造成太多的影響,能夠有效降低個股所引發的風險。
另外,ETF內的成分股市會變動的,每檔ETF都有定期檢視成分股的機制,如果當一家公司不符合該檔ETF標準時,就會被替換成其他符合資格的新公司。
投資ETF的5個缺點
缺點1:大環境風險
所謂大環境風險,指的是因為某種原因導致整體市場下跌,雖然ETF已經是分散買入不同家公司降低投資風險,但大環境帶來的變動卻無法閃避,會受到一定程度的影響。
缺點2:流動性風險
流動性風險指的是,當市場成交量不足時,也就是缺乏意願交易ETF的對象時,這時候投資人可能會有買不到或是賣不掉的風險。
缺點3:追蹤誤差、追蹤標的誤解
造成追蹤誤差的常見情況有以下兩種:
1.ETF內含手續費、交易稅、管理費等,使得ETF績效會與追蹤指數偏離。
2.某些市場上的因素,例如:流動性不佳問題,會造成基金無法在第一時間取得變動標的,導致ETF報酬偏離。
缺點4:匯差風險
如果選擇的是海外的ETF,由於其幣別是外幣計價,這時候匯率就會影響到績效報酬。
表面上價格上升不會有太大變化,但在成份股不便、股價也不變的情況下,當台幣對美元升值或貶值,ETF的報酬會下降或上升。
缺點5:績效降低
ETF這個商品,雖然是買進一籃子的股票能夠達到分散風險的作用,不免會納入一些體質比較弱或股價動能沒有那麼好的公司。
如果是追求高效率的投資人,ETF可能會讓你大失所望。
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