【投資ETF的優缺點？】為什麼大家都在投資ETF？優缺點分析全攻略

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2023年9月19日下午 3:03

為什麼大家都在投資ETF？

近年來，ETF的討論度不斷上升，知道ETF的人、會買ETF的人越來越多，這歸功於全球ETF的規模不斷上升。

根據晨星(Morningstar.com)指出，自1993年推出首檔ETF標普500的SPDR以來，美國ETF市場立即出現高速成長，而2019年底市場規模已達4.3兆美元，甚至照著目前的成長率來推估後期，可望在2030年ETF的資產規模達到50兆美元。

▲ ETF規模持續上升，代表ETF的熱度也在不斷上升中。圖片來源：betashares.com

投資ETF的5個優點

ETF買賣交易的方式及規則與股票完全相同，只要開好證券帳戶，就能在股市交易時段買進或賣。

ETF的管理屬於被動式的管理，不需要基金經理人主動的挑選股票、頻繁交易，因此能夠省下一筆基金經理人的管理費用。

ETF追蹤的指數，其投資組合成分股相當公開透明，你可以隨時隨地透過發行投信公司的官方網站查詢持股公司及占比。

任何ETF的價格都可以在每天的股票市場中看到，ETF的淨值也可以從證交所看到公開資訊找到。

ETF追蹤的指數範圍相當廣泛，各個國家、產業、市場、原物料、概念股...等，你有非常多樣化的ETF可以挑選，且資金的投入門檻低。

ETF的核心概念是「分散風險」，一檔ETF裡面可能包含數十支或數百支不同股票，單一股票的漲跌起伏並不會對整體組合造成太多的影響，能夠有效降低個股所引發的風險。

另外，ETF內的成分股市會變動的，每檔ETF都有定期檢視成分股的機制，如果當一家公司不符合該檔ETF標準時，就會被替換成其他符合資格的新公司。

投資ETF的5個缺點

所謂大環境風險，指的是因為某種原因導致整體市場下跌，雖然ETF已經是分散買入不同家公司降低投資風險，但大環境帶來的變動卻無法閃避，會受到一定程度的影響。

流動性風險指的是，當市場成交量不足時，也就是缺乏意願交易ETF的對象時，這時候投資人可能會有買不到或是賣不掉的風險。

造成追蹤誤差的常見情況有以下兩種：

1.ETF內含手續費、交易稅、管理費等，使得ETF績效會與追蹤指數偏離。

2.某些市場上的因素，例如：流動性不佳問題，會造成基金無法在第一時間取得變動標的，導致ETF報酬偏離。

如果選擇的是海外的ETF，由於其幣別是外幣計價，這時候匯率就會影響到績效報酬。

表面上價格上升不會有太大變化，但在成份股不便、股價也不變的情況下，當台幣對美元升值或貶值，ETF的報酬會下降或上升。

ETF這個商品，雖然是買進一籃子的股票能夠達到分散風險的作用，不免會納入一些體質比較弱或股價動能沒有那麼好的公司。

如果是追求高效率的投資人，ETF可能會讓你大失所望。

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