【S&P500 ETF 比較】SPY、VOO、IVV美股大盤ETF該怎麼選?

慢活學院

2024年2月7日 上午 2:33

現在投資美股越來越方便,很多人想要投資美股,身為一個美股投資新手,你是不是也第一個就想到要投資美股大盤的 ETF 呢?因為感覺既可以能參與股市的成長,又因為投資一籃子的公司,所以投資風險又比較低一點,實在是讓你感到很安心~

但是你一定有發現追蹤美股大盤指數的 ETF 不是只有一檔,有好多家 ETF 發行商都有發行追蹤美股大盤指數的 ETF,最常見的就是 SPY、VOO、IVV 這3檔  ETF ,接下來就讓我來跟你說他們的差異吧!

 

什麼是 S&P 500 標準普爾500指數?

S&P 500 指數是由標準普爾公司在1957年編撰的指數,是追蹤在美國證券交易所上市的 500 家大公司,這500家公司在各產業代表性及領導地位。

 

通常這500家公司也幾乎是美股市值最高的前500家公司,在美股市場有近8,000公司中,這500家就佔了市值80%以上了,幾乎涵蓋整個美股市場。如果你常關於新聞媒體,會發現很多分析師、財經專家都會把 S&P 500 指數當成美股大盤指標,因為這指標很接近整體市場表現,也是為什麼大家喜歡參考這個指標的原因。

 

☛ 延伸閱讀:S&P500 成分股有哪些?

 

追蹤S&P 500 指數的 ETF 有哪些?(美股大盤ETF)

上面有介紹S&P 500 指數中的成分股就佔美股市值得80%,所以就有發行商推出追蹤S&P 500 指數的 ETF,有的人也乾脆稱為美股大盤 ETF,不過認真說起來追蹤 S&P 500 指數的 ETF 還不少,下面就介紹3檔討論度比較高的 ETF。

 

 

SPY

VOO

IVV

發行商

SPDR

Vanguard

iShares

發行年份

1993年

2010年

2000年

追蹤指數

S&P 500

S&P 500

S&P 500

成分股檔數

503

505

503

PS.各家的成分股檔數會有些微差異,還是要以ETF發行商公告的為主喔~

下面就來介紹SPY、VOO、IVV這3檔美股大盤ETF:

1. SPY(SPDR S&P 500 ETF)

 

這檔ETF的發行商是「SPDR」,是全球第三大的資產管理公司 - 道富集團旗下的投資部門,也是第三大的ETF發行商。

而「SPY」也是全世界第一檔的ETF(1993年上市),這檔可以說他是 ETF 的始祖,因為歷史最悠久的 ETF,所以很多人都知道,也是這幾檔 ETF 中交易量最大的。

 

2. VOO(Vanguard S&P 500 ETF)

 

VOO 是由 Vanguard(先鋒集團)在2010年所推出的 ETF,是介紹3檔 ETF 中最晚上市的 ETF。

Vanguard 是在1974年創立的,是目前全球第二大的基金管理公司,秉持著讓投資人在低價的總管理費用之下可以持有 ETF, 所以 Vanguard 發行的 ETF 總管理費普遍都非常低。

 

3. IVV(iShares Core S&P 500 ETF)

 

iShares 安碩是全球最大的資產管理公司 - 貝萊德(BlackRock)旗下的 ETF 部門,也是全球最大的ETF 發行商,IVV 是2000年推出,也是目前市場上是第二大的 ETF。

 

☛ 延伸閱讀:如何挑選ETF?挑選ETF有哪些原則?

 

 SPY、VOO、IVV ETF 的4個比較

看完上面的介紹你可以能會想,既然都是追蹤 S&P 500 指數的 ETF ,基本上績效表現都不會差異太大,到底該怎麼挑選呢?我們列了下面4個比較,幫助你了解這3檔 ETF 的差異:

 

 

SPY

VOO

IVV

ETF的總管理費用(內扣費用)

0.09%

0.03%

0.03%

ETF的流動性(交易量)

每日交易量約1.3億股

每日交易量約650萬股

每日交易量約730萬股

ETF的追蹤誤差

0.16%

0.04%

0.04%

ETF的單價(三者相比)

較低

 

比較1:ETF 的總管理費用(內扣費用)

因為 ET F本身還是一檔基金(被動式基金),一定會有負責的基金經理人要幫忙管理基金,所以就會付給基金公司管理費。

以投資的角度來看,管理費的成本當然是收越低越好對吧?以在挑選 ETF 的時候,你應該盡量挑總管理費(expense ratio),也就是內扣費用越低的越好 ~

 

這裡我已經幫你整理好這3檔 ETF 的總費用了,SPY 的內扣費用0.09%,VOO 的內扣費用0.03%,IVV 的內扣費用0.03%,別小看只有收0.0幾%,當金額一大數字也可是很觀的喔 ~如果是以總管理費用來看的話,VOO 會是3檔 ETF 中比較好的選擇喔!

 

比較2:ETF 的流動性(交易量)

你可能會有疑問什麼是流動性呢?簡單來說就是市場買賣雙方的數量,買賣雙方數量多,交易量就大。也就是要留意在市場上好不好交易的問題,如果交易量大的話,代表流通性高,就表示在買進或賣出的時候比較好成交。

如果交易量不夠的話,有可能會這個情況,就是你今天想要賣股票,但是卻找不到想要買股票的買家。

 

SPY 的每日交易量約1.3億股,VOO 的每日交易量約650萬股,IVV 的每日交易量約730萬股。

光是看 SPY 每日的交易量就是「VOO 和 IVV 總和」的10倍多,所以是以流動性來看的話,SPY 很明顯是贏過其他兩檔的,不過說實話,如果你不是超級大戶,只是1股1股去做買賣,對於一般投資人來說,這3檔的交易量都是非常非常足夠的囉!

 

比較3:ETF 的追蹤誤差

如果你想要投資美股大盤 ETF,想必你肯定會希望 ETF 可以「完全複製」大盤的走勢,最好都不要有誤差。

其實你長期比較這3檔 ETF 跟 S&P500 指數的追蹤誤差,你會發現 SPY 的追蹤誤差大約是0.16%,而  VOO、IVV  誤差才0.04%而已,造成這樣差異的主要是因為 SPY 本身的內扣費用本來就比較高一些些,這讓 SPY 資金運用上會微微影響到追蹤大盤績效的結果,這一點是 SPY 表現比 VOO、IVV 差一點的地方。不過你也不用太擔心,其實每天的漲幅就遠遠超過這個誤差範圍了。

 

比較4:ETF 的單價

你可以發現 SPY、VOO、IVV 的股價不太一樣,用一股的單價來比較,VOO 約莫會比 SPY 和 IVV 少了一成左右的價格,如果你有資金上的考量,確實選擇 VOO 會是負擔比較小。

股價的高低不是因為績效不好,跟 ETF 發行的時間長短比較有關,這3檔 ETF 的股價和報酬率都是介於82%~83%。

 

 

整體來說,這3檔ETF都有自己的優缺點,上面的比較你就可以看出來,其實不會差太多,真要大概就要從雞蛋裡挑骨頭的狀態了。

投資 ETF 就像買一個已經搭配好的便當,便當裡面會有喜歡和不喜歡的菜色,其實更好的投資方式是像去自助餐餐廳一樣,挑選你最喜歡的菜色,組成一個自己喜歡的便當。你在選擇菜色一定有你自己一套標準像是口感、料理方式等等,其實挑選好公司就跟去自助餐包便當一樣,只要有一套選擇標準就一點都不難~

 

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