【技術分析入門】一篇看完必看的5大賺錢指標
技術分析是股票投資中的一個熱門領域，所以很多剛接觸股市的小白會因為聽別人說「看技術分析就知道哪個股票值得買」、「在線圖上畫一畫就知道什麼時機點進場」之類的話，就覺得咦～股票蠻簡單的呀！只要拿股票漲跌圖來畫一畫就可以賺錢，可是真的是這樣嗎？
技術分析聽起來很具體好學，肯定是你迫不及待想學習應用的一個投資方法，但我們其實不建議新手從技術分析入門！這篇文章會讓你了解技術分析的原理是什麼以及優缺點，最重要的是正確的美股學習順序，所以一定要看到最後喔。
技術分析的原理是什麼？
首先，你看到技術分析畫了一堆很複雜的分析圖，感覺似乎只要學會了就能精準判斷買賣時機對吧？但老實說技術分析其實並沒有什麼堅實的邏輯，只是運用股價變化的歷史軌跡來推測未來的一個方法而已。
技術分析的假設很簡單：「因為歷史會不斷的重演，所以在經濟上的影響也會不斷循環相似的模式，只要能找出過去的股票價格變化規律，我們就能預測未來。」
技術分析買股票的原理是「歸納法」與「統計學」，技術分析的使用者會去研究過去的歷史數據，進而去「推測」出一個相對勝率比較高的買賣時機，比較像是用統計的方式來預判未來（也有人說是一種看圖說故事），其中當然還是有猜測的成分存在。
☛ 延伸閱讀：Firstrade開戶教學！！超完整開戶教學圖解流程一次看
☛ 延伸閱讀：嘉信證券開戶，美國第一大券商，超詳細圖文步驟教學
技術分析入門5大指標
為了讓你更了解為什麼我們會說技術分析是看圖說故事，我們找了5個最常見的指標解釋給你聽他們的思考邏輯。
1. 支撐線
在股價趨勢線圖中，會看到股價往下碰到某個點就反彈往上漲，把這些最低點（或相對低點）連起來，得出的線就叫做「支撐線」。
這條線的意義在於股價向下遇到支撐線時，通常會停住不再下跌，好像有個力量支撐著股價一樣。
那如果股價真的一路向下突破支撐線代表什麼呢？代表之可能會有一段跌幅，也就是所謂的「跌破」，像下圖就是很好的例子。
🔺 支撐線像一個力量在底下撐住股價，是一個可以進場的好時機。圖片來源：tradingview.com
2. 壓力線
壓力線跟支撐線是相反的概念，也就是你把各個波段的相對高點相連起來，得出的線就叫做「壓力線」，像是一股隱形的壓力讓股價上不去。
那壓力線的意義在於去找出股價在這段時間內可能的最高點，當股價漲到壓力線時就很容易停住漲不上去。但當股價突破壓力線，也非常有可能之後會帶來一段新的漲幅。
不過我們找給你看的支撐線、壓力線圖都是很清楚好判斷的例子，實際上有些公司的股價線圖會讓你很難找出明確的「支撐線」或「壓力線」，你就會更難判斷之後的股價走勢。
☛ 延伸閱讀：K線怎麼看？7種K線常見型態，圖文說明一看就懂
🔺 壓力線像一股力量在上方阻礙股價，有時候可以利用這時機賣出股票。圖片來源：tradingview.com
3. 均線
均線的全名叫做移動平均線，英文是 Moving Average，所以你也常會聽到別人簡稱叫做 MA，均線的概念就是去看過去一段時間裡的平均成交價格，進而作為預測未來股價的依據。
均線大家在看的時候會取不同的時間長度，根據不同天數的數據細分成不同的MA，底下是幾個常見的均線：
- 5MA（5日線，也就是周線)
- 10MA（10日線，也就是雙周線)
- 20MA (20日線，也就是月線)
- 60MA (60日線，也就是季線)
- 120MA (120日線，也就是半年線)
- 240MA (240日線，也就是年線)
這裡特別注意在計算天數的時候是以交易日來算的，像週六日、假期等都不算，所以一週是5天、兩週是10天，至於月、季、半年、一年的天數是抓個大概，這樣你聽別人在講的時候就聽得懂了。
很多人喜歡用均線去推測股價走勢，但記住是「推測」，不是百分之百保證準確的。千萬別過度依賴均線來買賣股票。
🔺 均線可以抓出過去一段時間的平均成交價格，圖片來源：tradingview.com
4. K線
K線這個詞你應該很常聽到，它又稱做蠟燭圖（因為英文真的就是叫 Candlestick Charts）、或是K棒，主要就是讓你可以很快速看出一天的開盤價、收盤價、最高點、最低點這幾個數據，那因為在看線圖的時候可以選擇不同的時間單位，所以衍生出了日K、週K、月K等不同的種類。
技術分析會根據K線的不同形狀再把它分成不同的種類，常見的有分為7種、或12種等等，依據這些形狀與分佈進一步推導出可能的股價波動規律，進一步去預測未來的股價。
這邊要特別提醒你，因為K線本身也會告訴你當日股價是漲還是跌，如果是用黑白呈現的話，空心的K線代表上漲、實心的K線代表下跌，這比較不會弄錯。但是如果是用顏色的紅綠表示，就要記得美股跟台股是相反的喔！在美股裡綠色的K線代表上漲、紅色的K線代表下跌。
🔺 我們製作了一張圖表，你就知道怎麼看K線是代表上漲還是下跌囉！。圖片來源：慢活夫妻
5. 形態學
形態學的原理是透過觀察價格走勢的線圖，去歸納出幾種常出現的價格走勢圖形，然後分析這種圖形出過後通常股價會是如何變化，從這裡歸納出來的常見圖形其實很多種，比如像是V形、楔形、W形、三角形收斂…等等。
比如說V形就是像底下這張圖，通常反映出投資人有不理性的追價行為，加上恐慌而造成股價下跌、而後又快速反彈。
🔺這張圖算是很漂亮的V形了，可以看出股價下跌跟反彈的速度是差不多的。圖片來源：asktraders.com
形態學的歸納法有它的道理在，不過實務面上其實股價圖大部分都不會這麼漂亮、這麼完美地呈現出某種圖形，所以要怎麼判讀有時候就會因人而異，同一張圖不同人可能會有不同解讀。
技術分析投資美股的五大限制
可能你看完上面的五大指標後會覺得技術分析蠻明確、蠻好學的對吧！那是不是代表可以只拿技術分析指標來投資美股就可以賺錢呢？
其實指標只能當作「參考」，強烈建議新手不要光看指標來判斷美股的買賣，因為還記得前面說的，技術分析只是在用歷史資訊來試著推測未來而已，連股神巴菲特也並不全然相信技術分析，底下告訴你技術分析的五大限制，千萬不要過度美化技術分析。
🚫1：歷史不會完全重演：
技術分析的假設是歷史會一再重演，但這裡就有一個問題是歷史不會100%重演！因為文明科技不斷在進步，人口結構也在改變，未來不可能被精準預測。
🚫2：總會有意外：
還記得2019年末突然爆發的新冠肺炎嗎？類似這樣意料之外的事就會讓技術分析想要從歷史找出規律的行為大受限制。我們怎麼能預測什麼時候會有下一場黑天鵝事件呢？
🚫3：不同的指標有時會相互牴觸：
技術分析是由非常多的學派跟學者各自提出的指標跟理論，所以有趣的是不同指標之間有時會相互矛盾，可能你用A指標說不通的，用B指標卻可以支持你的論點，所以很難找出一致的進出場規則。
🚫4：每個人用技術分析都會得到相同的訊號：
有沒有發現用技術分析方式的畫圖的話，大家很容易推導出相同的結論、並且做出相同的行為…但真的那麼簡單誰會賠錢呢？
🚫5：同一張圖大家解讀都不一樣：
因為技術分析的學派跟指標很多，常常出現同一張圖大家解讀都不同、甚至完全相反。
也因此很多人認為技術分析其實不夠嚴謹，其中有很多個人主觀因素在影響判讀。
新手學習美股的正確步驟
很多投資者會迷失在股市的數字以及線圖變化中，這裡給你關於股票投資的正確觀念：你投資的股票背後其實是一家企業。而只有當企業有在賺錢的時候，你的股票才會越來越有價值！
所以與其猜測股價會漲還是會跌、擔心未來有哪些外部事件會影響股價，不如好好分析這家企業本身的體質如何、用什麼在賺錢、未來發展性如何等真正會影響到公司運作的因素，投資這間公司的「價值」而不是「價格」，而這就是巴菲特持續推崇的價值投資法，也稱作「基本面分析」。
基本面跟技術分析有哪些差異，你從底下這個比較表就一目瞭然了。
| 技術分析 | 基本面分析 | |
| 原理 | 用過去的數據來找出規律，進而預測未來的股價走勢 | 用公司的業務面與財報來評估公司賺不賺錢，進而評估股票價值與未來發展性 |
| 學習容易度 | 較簡單易上手，偏圖像思考 | 對新手來說稍微複雜，需要學習看財務報表 |
| 投資風險 | 偏高 | 偏低 |
| 名詞概念 | 布林通道、壓力線、支撐線、均線、形態學 | EPS、ROE、自由現金由、本益比、本淨比 |
| 給新手的建議 | 先有基本面知識再來學，否則容易本末倒置，變成像在賭博一樣 | 要做股票投資一定要學好，這是投資比較穩健的方式 |
我們建議特別是股票投資新手，最好是從基本面分析開始學起，你的投資策略會比較穩固可靠，而技術分析可以當作後面學習的補充教材，讓你更了解股市運作，下面也給你正確的美股學習順序：
- 先學基本面知識，了解怎麼判斷一家公司有沒有在賺錢
- 熟悉基本面的方法後，再了解一些技術分析的概念跟指標
- 假設你真的很有興趣研究更深的投資知識，可以再去稍微了解什麼是籌碼面分析（但只有台股有籌碼）
雖然後面兩個步驟並不一定需要，它比較像是讓你多了解其他的分析評估方式、讓你在某些情況可以當輔助工具使用而已，其實你好好把基本面學好就已經非常夠用囉！
☛ 延伸閱讀：慢遊美股vip（美股課程）之學員課後心得＋真心回饋