【SPY ETF介紹】成分股有哪些？適合誰投資？

很多美股投資的新手或小資族喜歡投資大盤ETF，因為ETF本身就是讓你可以一次買進一籃子的股票，具有分散風險的作用，相對來說比較穩固。

而在眾多的大盤ETF裡面，SPY就是很受歡迎的一檔ETF，不過在投資前你一定要先了解關於SPY的各種眉角，千萬不要因為聽到很多人推薦就無腦跟著買！

而這篇文章我們會帶著你一起好好認識SPY，看完之後再來決定它適不適合你吧。

關於美股SPY的簡介

SPY是SPDR公司跟美國證交所合作在1993年發行的，是世界上第一個ETF！到現在已經超過30年了，不僅歷史悠久，它的規模也是目前全球最大的ETF，所以它每日的交易量相當驚人，同時也有在發股息，頻率是每季會配息。

SPY追蹤的指數是標準普爾500指數（S&P500，簡稱標普500），這個指數就是由標準普爾公司挑選出有在美國上市的前500大公司來觀察美國股票市場的整體表現。

那你可不要小看這500強企業，他們的市值加起來就已經霸佔了美國總市值的80%，所以很有代表性、也可以快速看出美國股市的整體表現和經濟趨勢，這也是為什麼追蹤S&P 500的SPY會很受歡迎的原因。

SPY的成分股內容

前面有提到SPY是追蹤美國500強企業，等於你買SPY就是一口氣投資這500家公司，不過這不代表你就可以閉著眼睛買，還是要來了解一下它的成份股有哪些。

否則你投資了很多錢在裡面，卻不知道你到底具體投資了什麼，這對於股票投資來說是很危險的。

下面我們就來看看SPY佔比前十名的企業，第一到第十分別是：

1. MICROSOFT — 比爾蓋茲的微軟（7.04 % ）
2. APPLE — 許多人愛用的3C品牌蘋果（5.6 %）
3. NVIDIA — 半導體商輝達（5.02 %）
4. AMAZON 電商龍頭亞馬遜（3.71 %）
5. META — 社群龍頭臉書（2.4 %）
6. ALPHABET CLASS A — 就是你熟悉的google啦（2 % ）
7. BERKSHIRE — 股神巴菲特的波克夏（1.72 %）
8. ALPHABET CLASS C — 也是google（1.69 % ）
9. ELI LILLY — 跨國製藥公司禮來（1.4 % ）
10. BROADCOM — 半導體公司博通（1.31 %）

持股佔比前十名的公司你應該很多都不陌生，畢竟都是全球性的大企業，而這前十名佔比加起來達到31.89%，也將近SPY整體的三分之一了，所以對整個SPY績效的影響還是相當可觀。

其他成分股你可能聽過的公司包括好市多、信用卡商VISA、製造飛機的波音、電動車特斯拉、設計軟體商ADOBE等，那前十大成分股其實不是固定的，隨著時間跟公司表現也有可能出現變化喔。

另外你可以看出其實SPY成分股在各個產業都有分佈，各個產業佔比最大的是金融（13.14 %）、 健康護理（12.29 %）、 非必需消費品（10.32 %）、 通訊服務（9.14 % ）、工業（8.83 %），這前五大產業佔比超過一半以上。

產業佔比的六到十名則是必需消費品（6.16 %）、 能源（4.09 %）、 原物料（2.36 %）、 公用事業（2.33 %）、以及不動產（2.17 %），所以投資SPY算是很均勻的投資了各個產業。

☛ 延伸閱讀：S&P500 成分股有哪些？

SPY的績效表現

再來你一定很關心SPY的績效表現如何對吧～

我們就用下面這張圖來給你看SPY近20年的走勢。

你會發現因為SPY追蹤的指數是S&P 500，而美國經濟基本上整體是呈現成長的趨勢，所以SPY長期的趨勢也是往上的，長期平均下來年化報酬率大概可以達到7%左右（特別注意這裡說的長期至少都是十年以上來看才會準喔）。

🔺 SPY長期的股價趨勢變化。資料來源：https://www.tradingview.com/


所以如果你有長期持有SPY，加上運用股息再投入的複利威力，那麼績效就會更好。但是如果你短期幾個月或一兩年就想賣出，有時候可能不賺反賠喔。

至於「長期持有」這件事其實需要你建立非常正確的投資觀念與心態，才不會買進之後結果稍微遇到盤整與波動就心煩意亂想認賠賣出，關於投資心魔的破除、要怎麼正確的持有股票，可以在我們的「美股新手密訓」裡獲得詳細的教學，趕快點擊圖片加入免費訓練課程吧！

買SPY需要注意什麼？

如果你對SPY很有興趣，在買之前有幾件事情是你要先知道的：

第一件事：單靠一檔SPY真的很難財富自由

如果你單單只想要投資SPY就覺得可以無腦投資就達成財富自由的話，那這裡可能要讓你失望了！因為天底下沒這麼容易的事。（其中包含了持久性、心態面、買入時機…等等需要你去面對）

雖然說從SPY歷年的走勢不難發現，長期來說大盤的投資報酬率大約會落在每年5%~7%，這是什麼意思呢？

假設你的本金是200萬好了，每年抓最好的情況：年化報酬7%，年獲利會再投入到本金繼續滾錢、並且你每年再多投入50萬到本金裡，那麼資產成長的狀況就會如下表（取到整數比較好理解）：

而且上面還是以「最好的情況」來看，所以其實你就會發現單靠一檔SPY你要財富自由並沒有想像中的快，甚至有點困難，除非你的本金一開始就非常多、每年多投入的資金也大，才能夠加快達到財富自由。（所以有時候會說本多終勝，或是本大、利小、利不小）

第二件事：大盤ETF不是買了就穩賺不賠

如果你是因為怕波動，覺得只想買大盤就可以穩賺不賠的話，那麽這也完全是一個迷思！！

雖然你看到股市長期來看都是上漲的，大盤ETF好像相對很穩，但是沒有人能夠保證它永遠只升不跌。一些難以預測的事件像是疫情、戰爭、金融風暴等等，都會影響到你的投資績效，如果你沒辦法熬過那時候股市低迷的狀況，進而賣出股票，那麼你肯定就是賠錢的那一方。

所以說，這主要是要告訴你就算只想投資大盤ETF，也不能抱著隨便買都穩賺的心態，你同樣要好好的做好事前研究、判斷進場時機、並且做好資產分配，這樣才能再投資這條路上走得夠遠。

第三件事：ETF不能估價，較難判斷進場點

常常很多學員會問我們：「ETF可以估價找進場點嗎？」我們的答案是：「不行」

因為ETF是「打包一籃子股票在一起」的概念，所以跟個股不太一樣的是：「ETF本身是沒辦法做估價的」。

在價值投資的方法裡，「個股」方面我們可以根據企業體質、經營狀況等去估算企業股票的合理價格，避免我們在股價高於企業本身價值的時候買進，也可以趁著股價低於合理價的時候趕快撿便宜。

但是ETF裡面包含太多個股了，你不太可能一個一個估價完以後再做算術平均吧～別忘了SPY裡可是包含了五百多支股票欸！

那也因為ETF本身是不能估價的，對於投資者來說會更難判斷進場點喔。

第四件事：不推薦你定期定額買SPY

也許你聽身邊很多長輩跟你說股票就是定期定額投資就好，所以你也覺得這個方法對你來說很簡便，不過定期定額其實沒有想像中的那麼美好。

首先是定期定額隨著時間很容易買不到一股，因為長期走勢來看的話SPY價格會慢慢上升，所以過了一段時間後你還是維持每個月投入同樣的金額的話，就會很容易出現資金不足一股的狀況。

再來最重要一定要懂的是定期定額會「鈍化」，使得你原本雖然想分攤買進的成本，但事實上定期定額前期就大致上決定了購買成本。

從下圖可以發現隨著時間推移，你每個月定額新增的資金在你總投資資產裡的佔比會越來越低，也就是說假設你後期真的有某個月買在超級便宜的價格，但是因為這筆新資金在整體資產中佔比太低，根本對於整體的購買成本影響不大。

所以定期定額的購買成本其實在前期就大致上確定了，假設你前期都是以相對貴的價格買進，後面要把成本拉低也很困難了。

要怎麼買 SPY 的 ETF？

如果你看完以上分析，覺得有考慮在資產配置裡加入部分SPY的話，可以怎麼買呢？兩種方式可以買，分別是用台股複委託、以及用海外券商買。

複委託就是用台股券商的複委托功能來買美股ETF，不需要另外在海外券商開戶，不過交易手續費比較高，適合只想少量買一點SPY的人，如果經常交易、又是偏小資金的話，複委託就很不划算，也會大大影響到績效。

所以如果你是以長期投資考量，希望能更自由地參與美股市場，那就建議你直接開美國券商吧。因為大部分海外券商都是免手續費的，所以你買起來非常彈性，只想買賣一股都是完全沒問題的！

而且如果你之後想要投資SPY以外的股票或ETF，只要有在美國上市你通通買得到，或是你想進階使用選擇權等功能的話，用海外券商也能享有非常完整的功能喔。

總結：你適合買SPY嗎？

總結一下，SPY其實是很不錯的一檔ETF，交易量大、流通性也非常好。如果你想要長期投資的話，可以考慮把SPY加入你的資產配置。

相對於美股個股來說，SPY的波動相對穩定，但是當然它的績效表現比起個股就會比較差。（因為穩定的反面意思就是讓你的報酬也不會太好看的意思。）

所以如果你是想追求高報酬的話，SPY可能會讓你失望，你會比較適合自己組自己的ETF—也就是自己挑選不同的個股作為你的投資組合。當然這也需要花更多時間研究你選擇的每一家企業，這樣投資起來才會比較安全。

但如果你是屬於很怕股市波動，但又希望可以把錢放在比定存績效更好的地方的話，那麼就可以選擇像SPY這種規模大的ETF。

不過一定要再三提醒你，就算是相對低風險的ETF，也一定要先了解他的成分股、並且要定期檢視他的投資狀況，不然依照我們的經驗，若你對市場不了解、只想傻傻投資，通常你很容易遇到我們上面所說的那種情況：「遇到股市修正就停扣，不再繼續投資了」。

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