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title: "【定期定額存股缺點】4大缺點是定期定額ETF不好賺錢的原因！"
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published_at: 2026-07-31
modified_at: 2026-07-31
author: "慢活夫妻 George & Dewi"
category: "美股入門"
tags: ["定期定額ETF", "定期定額缺點", "定期定額是什麼", "定期定額優點", "定期定額好嗎", "定期定額"]
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# 【定期定額存股缺點】4大缺點是定期定額ETF不好賺錢的原因！

By **慢活夫妻 George & Dewi** - 美股講師、《慢富》作者、Youtuber | 2026-07-31

想要開始投資的你，可能聽到不少人說可以「定期定額」某個標的，甚至在會看到金融機構都推出「定期定額」的投資方式，那麼到底定期定額是什麼？這樣的投資方式有沒有什麼優缺點呢？就讓我們用這篇文章來告訴你吧！定期定額是什麼？定期定額的意思就是「每隔一段時間，以固定的金額來投資某個標的」，而且通常會持續一段時間。多久定期一次？其實很看每個人，頻率可以依照自己的狀況來決定每週一次、兩周一次、一個月一次、甚至一季一次，但是最常見的方式其實是每個月一次，也就是每個月播出固定的金額，例如：5000元或者1萬元，固定投入某一個投資標的。常見定期定額投資標的1. 共同基金（普通基金）共同基金（Mutual Funds）就是向不同的投資人募集投資的資金，再由專業機構的經理人操盤進行投資，投資的標的可能包含股票、債券、期貨、黃金、貴金屬、選擇權、認股權證等，投資的項目依照各個檔基金的說明書為主，投資人就是共同分享投資利益與承擔投資風險。🔺共同基金就是投資人將資金交給基金公司來投資商品。圖片來源：geeksforgeeks2. 股票股票是企業向投資人募集資金的一種方式，股票是一種憑證，代表你擁有一家公司的所有權，當你購買股票就是一家公司的股東，也就擁有權利參與公司資產和利潤分配。當然股票有許多不同的市場可以選擇，像是台股或美股。🔺股票是有價證券，上面是迪士尼公司的實體股票。圖片來源：Stock Gift ☛ 延伸閱讀：什麼原因大家都在投資美股？美股台股10個重點比較 3. ETFETF的全名是『Exchange Traded Funds』，翻譯意思就是「可在交易所買賣的基金」，不過這種基金是有自己獨有的特性，所以中文會習慣說是「股票型指數基金」，也因為選擇投資標的沒有比共同基金（主動型基金）來的自由，也有人稱為是被動式基金。🔺ETF組成示意圖。圖片來源：富邦投信☛ 延伸閱讀：ETF是什麼？要怎麼買賣？有哪些類型？基金、股票、ETF都是新手投資人相對好入手，較多人使用定期定額的投資工具，只要選擇要投資工具、投入哪個標的，並且設定好投資的時間頻率、金額就可以開始投資了。 定期定額的優缺點比較定期定額的優點1. 每月金額固定，容易理財規劃因為每個月撥出投資的金額可以依照自己的經濟能力而設定，在理財規劃上就比較容易掌握自己的財務狀況，也比較容易實行和持續下去，有蠻多平台的投資金額門檻設定比較低，也符合現代人的需求。2. 可分攤投資成本因為是在固定時間投入固定的金額，所以每次投資標的所購入的成本都不一樣，長期而且是追求一個平均成本，假設每個月投資3,000元，長期下來會是平均價格。當時的價格買到的單位數（股數）平均成本第一個月100元30100元第二個月150元20120元第三個月120元25120元第四個月160元18.75128元第五個月150元20132元第六個月200元15140元 🔺定期定額就是追求平均買進成本（但這其實有缺點，後面會跟你解釋更多）。圖片來源：安聯投信。3. 省下研究時間因為你已經決定好投資什麼標的，並且在固定的時間投入固定的金額，後期不用再思考什麼時間投入才會比較好，也不用再觀察什麼指標，只要持續做就好了。4. 克服人性，有紀律現在充斥著各式各樣的訊息，如果你的投資心態不夠好的話，很容易受到新聞媒體的影響，定期定額的好處就是讓你養成「持續投資」的習慣，這可以有效克服人性，讓你有紀律的持續投資，降低你的得失心。定期定額的缺點1. 後期難壓低成本雖然說定期定額追求的是平均成本，但如過你認真算過就會發現，平均成本的效果會隨著時間越長而逐漸降低，因為分母累積越來越多，後面新購買的單位數，在整體已經很小了，所以你買進的成本基本上在你投資的前幾次就已經固定下來了。 2. 不適合短線操作定期定額本身就是以長期投資、追求平均成本和長期報酬來看，如果只有定期定額幾個月是很難在短時間看出報酬的。畢竟在短時間內，如果你是剛好遇到下跌期，定期定額肯定會讓你體驗到賠錢的一小段時間。 3. 如果標的持續下跌還是會虧錢你是不是覺得只要做了定期定額就一定會賺錢，這完全是錯誤的想法，如果你投資的標的本身的狀況就不好，即使你越買價格越低，但事實上你就是在不斷的攤平而已，還是沒辦法挽回他表現不佳的事實，所以定期定額最重要的是用在「好的投資標的上」。4. 報酬率偏低，無法獲得更好報酬關於報酬率的部分，由於是平均分散投資，得到平均的價格，相對的就沒有辦法在高點、低點來臨時做出相對應的投資策略，而且如果是定期定額在發展很好的標的上，定期定額的報酬就會輸給「單筆投資」囉～☛ 延伸閱讀：股票新手必知的知識與股票三大分析方法定期定額怎麼買？你可能會想那麼我想要開始定期定額，我到底實際上要怎麼做？這邊有兩種方式分享給你：1. 手動購買在早期定期定額的概念還沒有這麼盛行的時候，投資人就只能自行手動執行定期定額的投資概念，這就是你自己在固定的時間手動購買投資標的。2. 券商提供定期定額服務現在很多券商都提供定期定額的服務，對於許多資金不多的投資人相對友善，可以很輕鬆簡單的就用少量的資金開始投資，如果你想用券商的定期定額的服務，要留意的幾個地方像是定期定額的最近金額限制、最少要定期定額多久、可定期定額的標的多寡。如果你是用海外券商投資美股的話，這邊要跟你分享的是，海外券商沒有提供定期定額的服務功能，你真的想用這種方式投資美股，就只能手動操作了～定期定額 vs 單筆投資既然有所謂的定期定額，就有其他的投資方式：單筆投資，這兩種投資方式各自有優缺點，我幫你把表格整理下面，你可以比較看看哪裡不一樣～定期定額單筆投資意義固定時間，投入固定金額一次投資所有資金手續費每次扣款收取一次性收取波動較小較大風險較小較大報酬率較低較高進出時機不需要花時間挑選進場時機需要花較多時間做功課，謹慎挑選適合時機 其實這兩種方式都有人推崇與熱愛，不過定期定額致勝有2個核心關鍵就是：時間與紀律」，要持之以恆的扣款，有太多投資人在行情不好的時候，就會緊張而決定停扣，可以一停扣市場再度反彈，因為沒有買到最低點反而不甘心，就沒有繼續執行而中斷了。當然這個持續停扣款的前提是要投資再好的標的，如果你一開始就選擇體質不佳的投資標的，這樣不論你定期定額在久，最後一定是賠錢收場。所以總歸核心，不是做了定期定額就一定會賺錢，最重要還是要選擇對的標的，下面有分享一篇文章新手必須要學會的財務數據指標，可以點擊閱讀。☛ 延伸閱讀：股票基本面分析，10個投資新手必學的財務數據指標-